российский индекс волатильности

Анализируем падение мировых фондовых площадок, произошедшее в начале августа с позиции волатильности. Почему RTSVX волатильнее западных аналогов, и чем он удобен для спекуляций? Об этом рассказывает Константин Свириденко, Руководитель Отдела по работе с финансовыми институтами. Читать

ПС: В ближайшее время опубликуем еще четыре интересных факта о RTSVX

Продолжаем исследовать Российский индекс волатильности
ранее в топике были предложены стратегии торговли фьючерсом на Российский индекс волатильности.
позже в топике показано
почему RTSVX взлетел на 10%...
а сегодня RTSVX «приземлился» на -12,85%
в прошлый раз он в очередной раз отскочил от поддержке (22)
теперь RTSVX прошёл поодержку  до 20,75 (закрытие), а сейчас и меньше 20,54.
это новый локальный минимум с моменте запуска RTSVX.



Произошло в этот раз из-за роста фРТС (классический вариант)
интересно сейчас, вола опционов не оказала существенного влияния

( Читать дальше )

7 июля 2011 года — последний день обращения июльского фьючерса на Российский индекс волатильности.
Цена исполнения фьючерсного контракта на Российский индекс волатильности составила 22.55 пункта. Данный показатель определяется исходя из среднего значения Российского индекса волатильности за вечерний Расчетный период с 14:03:15 до 18:45:00.
Российский индекс волатильности (RTSVX) — первый на отечественном фондовом рынке биржевой индикатор, который отражает ожидания участников торгов относительно потенциальных изменений Индекса РТС и, как следствие, фондового рынка России в целом.
Спецификация фьючерсного контракта на Российский индекс волатильности (doc, 79 Кб).

ранее в топике были предложены стратегии торговли фьючерсом на Российский индекс волатильности.
в прошлую пятницу RTSVX в очередной раз подошёл к поддержке (22)
о чём любезно в др. топике было озвучено,
а сегодня «взлетел» от неё



В итоге, рост RTSVX достигал 10% (8,63% к пред. закрытию)

Интересно, что колебания самого фРТС были незначительные, а измения RTSVX обусловлены:
повышением волы ближними опционами.
Изменение улыбки волатильности по опционам RTS-9.11

1 июня 2011 года на FORTS начились торги расчетными фьючерсными контрактами на Российский индекс волатильности(фRTSVX).
Почитав и посмотрев опрос про фRTSVX стало понятно, что многие просто не понимают как им торговать...

Рассмотрим вопросы:
1. Принципы торговли фRTSVX.
2. Правила открытия и закрытия позиций.
3. Специфические особенности.
4. Управление открытой позицией.
5. Минимизация риска ликвидности.

Есть два простых и известных принципа:
1. торговля спредом волотильностью: открытие позы через опционы, а хеджирование через фRTSVX (наиболее интересный вариант)
2. календарный спред: между фRTSVX с разной датой исполнения (менее интересный).
3. можно и в готовую опционную комбинацию добавлять хедж, тогда управление комбинаций упращяется.

( Читать дальше )